Hypotéky stále nie sú na svojom vrchole. A to aj napriek tomu, že Európska centrálna banka (ECB) pravdepodobne už úrokové sadzby zvyšovať nebude. Negatívne totiž môže slovenský hypotekárny trh ovplyvniť aj vláda, ktorá paradoxne plánuje s hypotékami pomáhať.
Ešte pred necelými dvomi rokmi boli úrokové sadzby pri hypotékach na historických minimám. V priemere sa držali okolo jedného percenta, neraz však išli aj hlboko pod túto hranicu. Začiatkom minulého roka však prišiel hypotekárny zlom.
Banky začali v šialenom tempe úroky zvyšovať až kým sa nedostali k súčasným priemerným štyrom percentám. Pred pár týždňami dokonca jeden z najväčších hráčov na trhu - Slovenská sporiteľňa sadzby preklopila cez magickú päťpercentnú hranicu. A to dáva signál aj iným bankám.
„Je zrejme iba otázkou času kedy zmenia úroky aj ďalšie banky, ktoré tak ešte neurobili. Banky sa budú v rámci konkurenčného boja sústreďovať na to kto a ako výrazne zníži úrokové sadzby pre refinančné hypotéky. Preto si myslím, že ešte k navýšeniam dôjde, aby bolo v budúcom roku z čoho spúšťať,“ povedal na úvod Matej Dobiš, výkonný riaditeľ Finančného kompasu.
A to aj napriek tomu, že ECB už zrejme úrokové sadzby dvíhať nebude. Úroky na slovenskom trhu totiž výrazne ovplyvňuje aj vnútorná ekonomická situácia.
„Kritický stav verejných financií a s ním súvisiaca hrozba ďalšieho zhoršenia ratingu Slovenska a nárastu cien našich dlhopisov, môže ovplyvniť ochotu a možnosti bánk znižovať komerčné úroky,“ uviedla Eva Šablová, riaditeľka pre úvery spoločnosti FinGO.sk.
Paradoxne, situáciu môže zhoršiť aj samotná vláda, ktorá dlhodobo komunikuje, že má v pláne pomáhať ľuďom, ktorí zažili tzv. úrokový šok.
„Ďalším rozhodujúcim faktorom v cenotvorbe našich bánk bude finálna podoba vládnych rozhodnutí týkajúcich sa bankového odvodu ako aj avizovaných dotácií hypoték. Ich dopad na verejné financie môže v konečnom dôsledku opäť negatívne ovplyvniť vývoj úrokových sadzieb,“ doplnila Šablová.
Aj tieto ešte nezodpovedané otázky komplikujú, kedy by konečne mohlo prísť k poklesu úrokových sadzieb.
„Smelé plány ECB o možnom znížení úrokov v marci budúceho roka sa nateraz presúvajú na neskorší dátum, ktorým bude zrejme koncom budúceho roka,“ podotkol Dobiš.
Ak sa teda nič výrazné doma ani v zahraničí nezmení, tak by sa podľa analytikov mali úroky na Slovensku zastabilizovať v prvej polovici budúceho roka a to na úrovni 5 až 5,5 percenta.
„Či dôjde k zmene trendu a poklesu sadzieb, bude záležať od stavu verejných financií, ich vplyvu na finančný trh a od obchodnej politiky bánk v súvislosti s konečnou podobou bankového odvodu a bonifikácie hypoték. Práve preto vôbec nie je isté, že prípadný pokles sadzieb ECB, ktorý sa očakáva v závere roka 2024, sa dotkne aj nášho trhu,“ vysvetlila Šablová.
Na druhej strane, ľudí akoby už vysoké sadzby prestanú trápiť. Budú to považovať za normu, preto sa celý hypotekárny trh oveľa viac rozhýbe. Skončí doba vyčkávania.
„Tí, ktorí potrebujú bývanie, už zrejme nebudú vyčkávať a realitný trh sa stabilizuje. Tlak na pokles cien nehnuteľností sa bude postupne znižovať. Preto očakávam v priebehu budúceho roka opätovné zvýšenie záujmu o hypotéky a pozvoľné naštartovanie úverovania,“ ozrejmila Šablová.
Napriek tomu, že to na Slovensku nevyzerá ružovo, z pohľadu V4 sme na tom najlepšie. Chráni nám totiž euro.
„V Česku už hovoria o oživení realitného trhu aj napriek priemernej sadzbe vyššej o takmer dve percentá. Hypotéku pod sedem percent si v Maďarsku len tak nevybavíte, pri pohľade na dlhodobejšie fixácie atakujeme 8 percent. Veľmi podobne je na tom aj Poľsko,“ zhrnul Dobiš.
Pri dlhodobom pohľade na hypotéky však treba zabudnúť nad obdobie prd hypotekárnym zlomom. Išlo o anomáliu, keďže štandardný úrok sa má pohybovať v okolí troch percent.
„Obdobie nízkych úrokových sadzieb nebolo z dlhodobého hľadiska pre fungovanie bankového, ale ani realitného trhu nič dobré. Nízke sadzby boli príjemné, no neudržateľné z pohľadu dopytu po nehnuteľnostiach, ten posúval ceny nehnuteľností na nové maximá,“ uzavrel Dobiš.
Slovensko získalo obriu investíciu. Na juhu vyrastie závod na výrobu batérií pre elektromobily. Nakrúcal Tomáš Velecký.
Sledujte Televízne noviny vo full HD a bez reklám na Voyo
